黨的二十屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化的決定》提出“加快完善中央銀行制度”，作為深化金融體制改革的重要舉措。加快完善中央銀行制度要以習近平新時代中國特色社會主義思想為指引，堅持黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路，為推進金融高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)金融強國提供堅實支撐。

　　一、科學認識中央銀行制度的基本內(nèi)涵

　　中央銀行是金融體系的中樞，隨著經(jīng)濟變遷而演進發(fā)展，形成了一系列被廣泛接受的基本目標和職能定位。中央銀行是“發(fā)行的銀行”，負責貨幣發(fā)行，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)、流通，調(diào)整利率水平，維護幣值穩(wěn)定；中央銀行是“國家的銀行”，開展宏觀調(diào)控，經(jīng)理國庫，管理外匯儲備，參與國際金融治理，促進充分就業(yè)、經(jīng)濟增長和國際收支平衡；中央銀行是“銀行的銀行”，通過公開市場操作與金融機構(gòu)開展金融交易，為金融市場提供流動性，維護支付清算體系穩(wěn)健運行，承擔最后貸款人職責。與傳統(tǒng)中央銀行相比，現(xiàn)代中央銀行更加注重維護幣值穩(wěn)定，更加注重運用市場化、價格型間接調(diào)控方式，更加注重財務(wù)獨立性和可持續(xù)性，更加注重預(yù)期管理，更加注重加強宏觀審慎管理，防范化解系統(tǒng)性金融風險，維護金融體系整體穩(wěn)定。

　　中央銀行制度是一國最重要的貨幣金融管理制度。我國于1948年成立了中國人民銀行，開啟了中央銀行制度的探索之路，經(jīng)過改革開放以來特別是黨的十八大以來的不斷實踐，構(gòu)建了一系列既符合經(jīng)濟金融普遍規(guī)律又具有鮮明中國特色的中央銀行制度。其中，以貨幣政策體系和宏觀審慎政策體系為核心，以服務(wù)實體經(jīng)濟的信貸政策體系為著力點，以多層次金融市場體系為載體，以金融基礎(chǔ)設(shè)施體系為根基，以金融穩(wěn)定保障體系為防線，以中央銀行財務(wù)預(yù)算管理機制為支撐，以國際金融協(xié)調(diào)合作治理機制為平臺，統(tǒng)籌處理好短期任務(wù)與長期目標、穩(wěn)增長與防風險、內(nèi)部均衡和外部均衡的關(guān)系，在具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的中國特色現(xiàn)代金融體系中發(fā)揮了關(guān)鍵作用。

　　二、深刻把握加快完善中央銀行制度的重要意義

　　黨中央高度重視建設(shè)和完善中央銀行制度。習近平總書記指出，“強大的貨幣”和“強大的中央銀行”是推動金融高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)金融強國的關(guān)鍵核心要素，要求現(xiàn)代中央銀行制度更為完善。黨的十九屆四中、五中全會，黨的二十大和中央金融工作會議都提出建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度。當前，我國正處于全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家開局起步的關(guān)鍵時期，國際國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢復(fù)雜多變，金融領(lǐng)域的矛盾問題仍然較為突出，對加快完善中央銀行制度建設(shè)提出了迫切要求。

　?。ㄒ唬┻@是走中國特色金融發(fā)展之路的要求。黨的領(lǐng)導(dǎo)是中國特色金融發(fā)展之路最本質(zhì)的特征。中國特色金融發(fā)展之路要求中央銀行必須堅持黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，以正確的政治方向為引領(lǐng)，以滿足人民日益增長的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)需求為中心，將服務(wù)實體經(jīng)濟作為根本宗旨，將防控風險作為永恒主題，在市場化法治化軌道上推進金融創(chuàng)新發(fā)展，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，統(tǒng)籌金融開放和安全，穩(wěn)中求進做好工作。

　?。ǘ┻@是實現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展的要求。我國正處于向高質(zhì)量發(fā)展邁進的關(guān)鍵階段，為促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，中央銀行要堅持穩(wěn)健的貨幣政策，加大逆周期調(diào)節(jié)和跨周期設(shè)計，合理熨平短期經(jīng)濟波動，推動經(jīng)濟長期運行在合理區(qū)間，引導(dǎo)金融體系加大服務(wù)實體經(jīng)濟力度，優(yōu)化資金投向和結(jié)構(gòu)。

　?。ㄈ┻@是建設(shè)金融強國的要求。世界百年未有之大變局加速演進，金融是大國博弈必爭之地，大國崛起離不開強大金融體系的關(guān)鍵支撐。建設(shè)金融強國要求中央銀行對內(nèi)實施好金融調(diào)控，提高金融資源配置效率和能力；對外深化國際金融合作，推進全球金融治理變革，增強金融國際競爭力和規(guī)則影響力。

　　（四）這是推進中國式現(xiàn)代化的要求。建設(shè)中央銀行制度是推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重要一環(huán)。中央銀行有效履行職責，有利于疏通國民經(jīng)濟血脈，提高國家核心競爭力，實現(xiàn)國家長治久安和人民安居樂業(yè)；反之，就有可能難以遏制惡性通脹或者信用緊縮，引發(fā)經(jīng)濟金融危機，遲滯乃至中斷國家的現(xiàn)代化進程。必須加快完善中央銀行制度，為中國式現(xiàn)代化建設(shè)助力，為強國建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)保駕護航。

　　三、加快完善中央銀行制度的基本原則

　　完善中央銀行制度，要以習近平總書記擘畫的推動金融高質(zhì)量發(fā)展、加快建設(shè)金融強國的宏偉藍圖為目標，不斷加深對中國特色社會主義金融本質(zhì)的認識，努力把握新時代金融發(fā)展規(guī)律，借鑒吸收各國中央銀行發(fā)展有益經(jīng)驗，持續(xù)推進實踐創(chuàng)新、理論創(chuàng)新、制度創(chuàng)新。

　　（一）堅定方向，堅持黨中央對中央銀行工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。黨的領(lǐng)導(dǎo)是我國金融業(yè)發(fā)展最大的政治優(yōu)勢和底氣。中央銀行是黨領(lǐng)導(dǎo)金融工作的關(guān)鍵部門，事關(guān)經(jīng)濟發(fā)展和金融安全，事關(guān)人民手中的“錢袋子”。必須堅持中央銀行工作的政治性、人民性，不折不扣貫徹落實好黨中央決策部署，踐行金融為民理念，確保中央銀行工作始終沿著正確的方向前進。

　　（二）找準定位，確立維護幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定雙目標。中國的中央銀行的根本職責是維護幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定，既包括國內(nèi)物價穩(wěn)定，不能讓老百姓手中的錢變“毛”，也包括人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定。要健全貨幣政策和宏觀審慎政策“雙支柱”調(diào)控框架，從更長期視角出發(fā)堅持穩(wěn)健的貨幣政策，維持合理的正的實際利率，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供正向激勵。同時，重視就業(yè)目標，適當關(guān)注資產(chǎn)價格變化，建立有效的溝通機制，增加政策透明度。

　?。ㄈ娀δ埽嵘醒脬y行服務(wù)實體經(jīng)濟能力。中央銀行是金融服務(wù)實體經(jīng)濟的推動者和踐行者，要強化中央銀行履職功能，豐富市場化法治化手段和工具，引導(dǎo)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，健全金融機構(gòu)體系、產(chǎn)品體系和市場體系，建設(shè)自主可控、安全高效的金融市場基礎(chǔ)設(shè)施，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供堅實的金融支持。

　?。ㄋ模┖粚嵄Ｕ?，堅守最后貸款人職責。經(jīng)濟是金融的根基，金融是經(jīng)濟的鏡像，經(jīng)濟風險與金融風險相互交織和影響。要健全以中央銀行為最后貸款人的金融安全網(wǎng)，加強金融風險監(jiān)測預(yù)警，完善金融風險處置機制，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線。

　?。ㄎ澹┲胃鋵嵵醒脬y行獨立的財務(wù)預(yù)算管理制度。中央銀行的特點在于既是行政機關(guān)，負責金融管理；也是市場中的主體，本質(zhì)上作為“銀行”，通過市場化手段，運用資產(chǎn)負債表的擴張或收縮，吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)控金融活動。由于宏觀經(jīng)濟金融變量實時更新，金融市場變化和金融風險不可能完全“預(yù)算”，中央銀行普遍實行獨立的財務(wù)預(yù)算制度，從而確保有能力、有財力實現(xiàn)任務(wù)和目標。

　　四、加快完善中央銀行制度的舉措

　　近年來，按照習近平總書記對金融工作的重要指示批示精神和黨中央決策部署，穩(wěn)健的貨幣政策精準有力，對實體經(jīng)濟支持力度持續(xù)加大，一些突出金融風險點得到穩(wěn)妥有序處置，金融改革發(fā)展穩(wěn)定各項工作取得積極成效，我國在全球高通脹、高利率的環(huán)境下實現(xiàn)了物價和人民幣匯率基本穩(wěn)定，有力支撐了經(jīng)濟社會發(fā)展大局。下一步，完善中央銀行制度要以進一步深化改革為根本動力，堅持在市場化法治化軌道上加快推進。

　　（一）構(gòu)建科學穩(wěn)健的貨幣政策體系。完善基礎(chǔ)貨幣投放和貨幣供應(yīng)調(diào)控機制，管好貨幣總閘門，保持社會融資規(guī)模和貨幣供應(yīng)量同經(jīng)濟增長和價格水平預(yù)期目標相匹配。暢通貨幣政策傳導(dǎo)機制，把握好金融資源存量和增量的關(guān)系，促進提高資金使用效率。健全市場化利率形成、調(diào)控和傳導(dǎo)機制，以短期操作利率為主要政策利率，理順由短期操作利率向長期利率的傳導(dǎo)，明確利率走廊上下限，形成分工明確、合理聯(lián)動的中央銀行利率體系。增強人民幣匯率彈性，堅持人民幣匯率主要由市場決定，同時對順周期行為進行糾偏，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

　　（二）創(chuàng)新精準有力的信貸服務(wù)體系。發(fā)揮貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)金融機構(gòu)持續(xù)加力做好金融“五篇大文章”，精準滴灌重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。大力發(fā)展科技金融，加強對建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的金融支持，構(gòu)建覆蓋科技型企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)體系。加快發(fā)展綠色金融，持續(xù)豐富和完善綠色金融標準、綠色金融市場和綠色金融產(chǎn)品。進一步發(fā)展普惠金融，健全金融服務(wù)民營和小微企業(yè)政策體系和長效機制。積極推進養(yǎng)老金融，更好滿足老齡社會和銀發(fā)經(jīng)濟的金融服務(wù)需求。不斷深化數(shù)字金融，加大對數(shù)字經(jīng)濟、數(shù)實融合領(lǐng)域的數(shù)字金融服務(wù)。

　　（三）建立覆蓋全面的宏觀審慎管理體系。適應(yīng)宏觀經(jīng)濟金融形勢變化需要，加強跨周期、跨行業(yè)、跨市場和跨境風險分析，制定宏觀審慎政策，健全政策工具箱，維護金融活動、金融機構(gòu)、金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施的整體穩(wěn)健運行。完善房地產(chǎn)宏觀審慎金融政策，推動房地產(chǎn)健康發(fā)展。加強對國際經(jīng)濟金融風險外溢影響監(jiān)測，健全全口徑跨境資金流動監(jiān)測預(yù)警響應(yīng)機制。推動宏觀審慎政策與貨幣政策、信貸政策、微觀監(jiān)管政策等的協(xié)調(diào)配合和聯(lián)動。

　?。ㄋ模┩七M結(jié)構(gòu)合理的多層次金融市場體系。支持發(fā)展多元化股權(quán)融資，提高直接融資比重，培育和引導(dǎo)耐心資本。健全多層次債券市場體系，加快制定公司債券管理條例，完善債券承銷、估值、做市等制度，健全市場化法治化違約處置機制。穩(wěn)步發(fā)展資產(chǎn)支持證券，盤活存量資產(chǎn)。推動貨幣市場發(fā)展，完善同業(yè)拆借、債券回購等貨幣市場業(yè)務(wù)規(guī)則。健全外匯市場產(chǎn)品體系，豐富外匯市場參與主體，擴大外匯市場開放。規(guī)范發(fā)展黃金市場、票據(jù)市場，穩(wěn)慎有序發(fā)展期貨和衍生品市場。

　?。ㄎ澹┙ㄔO(shè)自主可控、安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系。建設(shè)金融市場登記托管、清算結(jié)算、征信等體系，健全監(jiān)管框架和準入制度，推進重要金融基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌監(jiān)管和互聯(lián)互通。持續(xù)推進跨境人民幣業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，提升自主水平和安全可靠性。推動移動支付互聯(lián)互通，拓展支付服務(wù)便利性、普惠性和包容性。穩(wěn)步推進“風險為本”反洗錢監(jiān)管。穩(wěn)妥推進數(shù)字人民幣研發(fā)和應(yīng)用。完善金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度。

　　（六）健全有力有效的金融穩(wěn)定保障體系。堅持中央銀行的最后貸款人職責定位，加強金融風險監(jiān)測預(yù)警和源頭防控，健全具有硬約束的風險早期糾正機制。推動加強機構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，依法將所有金融活動納入金融監(jiān)管范圍，實現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋。推進常態(tài)化風險處置機制建設(shè)，豐富完善風險處置策略方法制度，完善金融穩(wěn)定保障基金管理制度，發(fā)揮存款保險基金風險處置平臺作用，防范化解系統(tǒng)性金融風險。

　?。ㄆ撸┩苿訁f(xié)調(diào)合作的國際金融治理機制。擴大金融業(yè)制度型開放，完善準入前國民待遇加負面清單管理模式，提升金融服務(wù)跨境貿(mào)易和投融資水平。穩(wěn)慎扎實推進人民幣國際化，優(yōu)化基礎(chǔ)性制度安排，推動人民幣離岸市場建設(shè)，豐富離岸人民幣金融產(chǎn)品，優(yōu)化人民幣清算行布局，發(fā)揮好貨幣互換機制作用。深入?yún)⑴c全球金融治理，提升在重大國際金融規(guī)則、標準制定中的話語權(quán)和影響力。健全適應(yīng)高水平開放的金融監(jiān)管和風險防控體系，提升開放條件下的金融安全。

　?。ò耍嵭信c中央銀行履職相適應(yīng)的財務(wù)預(yù)算管理體系。加快推進中國人民銀行法、金融穩(wěn)定法、反洗錢法等法律修訂和制定，以中央銀行法律制度為基礎(chǔ)，健全中央銀行內(nèi)部治理，落實中央銀行獨立的財務(wù)預(yù)算管理制度，完善總準備金、專項準備金、損失核銷和資本補充機制，充實中央銀行國家資本，使中央銀行資產(chǎn)負債表更加強健可持續(xù)，確保能夠主動開展金融調(diào)控、及時應(yīng)對金融風險，實現(xiàn)幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定目標，并以此促進經(jīng)濟增長。

黨的二十屆三中全會