黨的二十大報(bào)告提出，加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系，依法將各類金融活動全部納入監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。必須按照黨中央決策部署，深化金融體制改革，推進(jìn)金融安全網(wǎng)建設(shè)，持續(xù)強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

　　以習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想為指導(dǎo)，回顧國際國內(nèi)金融治理的歷史，總結(jié)近些年來我們應(yīng)對各種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)的實(shí)踐，可以將以下幾個(gè)要素歸納為現(xiàn)代金融監(jiān)管的基本內(nèi)涵。

　　宏觀審慎管理。防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，避免全局性金融危機(jī)，是金融治理的首要任務(wù)。我國宏觀審慎的政策理念源遠(yuǎn)流長，早在春秋戰(zhàn)國時(shí)期就開始了政府對商品貨幣流通的監(jiān)督和調(diào)控，西漢的“均輸平準(zhǔn)”已經(jīng)成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融穩(wěn)定的制度安排?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，貨幣超發(fā)、過度舉債、房地產(chǎn)泡沫化、金融產(chǎn)品復(fù)雜化、國際收支失衡等問題引發(fā)的金融危機(jī)反復(fù)發(fā)生，但是很少有國家能夠真正做到防患于未然。2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，國際社會從“逆周期、防傳染”的視角，重新檢視和強(qiáng)化金融監(jiān)管安排，完善分析框架和監(jiān)管工具。有效的信息共享、充分的政策協(xié)調(diào)至關(guān)重要，但是決策層對重大風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕、執(zhí)行層能夠迅速反應(yīng)更為重要。

　　微觀審慎監(jiān)管。中華傳統(tǒng)商業(yè)文化就特別強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健經(jīng)營，“將本求利”是古代錢莊票號最基本最重要的行事準(zhǔn)則，實(shí)質(zhì)就是重視資本金約束。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會和國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會，就是在資本金約束規(guī)則的基礎(chǔ)上，逐步推動形成銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)今天的監(jiān)管規(guī)則體系。資本標(biāo)準(zhǔn)、政府監(jiān)管、市場約束，被稱為微觀審慎監(jiān)管的“三大支柱”。許多廣泛應(yīng)用于微觀審慎監(jiān)管的工具，如撥備制度等，也具有防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的功能。

　　保護(hù)消費(fèi)權(quán)益。金融交易中存在著嚴(yán)重的信息不對稱，普通居民很難擁有豐富的金融知識，而且金融機(jī)構(gòu)工作人員往往也不完全了解金融產(chǎn)品所包含的風(fēng)險(xiǎn)。這就導(dǎo)致金融消費(fèi)相較于其他方面的消費(fèi)，當(dāng)事人常常會遭受更大的利益損失。2008年全球金融危機(jī)之后，金融消費(fèi)者保護(hù)受到空前重視。世界銀行推出39條良好實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)，部分國家對金融監(jiān)管框架進(jìn)行重大調(diào)整。我國“一行兩會”內(nèi)部均已設(shè)立金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)部門，從強(qiáng)化金融知識宣傳、規(guī)范金融機(jī)構(gòu)行為、完善監(jiān)督管理規(guī)則、及時(shí)懲處違法違規(guī)現(xiàn)象等方面，初步建立起行為監(jiān)管框架。

　　打擊金融犯罪。金融犯罪活動隱蔽性強(qiáng)、危害性大，同時(shí)專業(yè)性、技術(shù)性較為復(fù)雜。許多國家設(shè)有專門的金融犯罪調(diào)查機(jī)構(gòu)，部分國家賦予金融監(jiān)管部門一定的犯罪偵查職權(quán)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會和一些國家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，均將與執(zhí)法部門合作作為原則性要求加以明確。我國也探索形成了一些良好實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。比如，公安部證券犯罪偵查局派駐證監(jiān)會聯(lián)合辦公，銀保監(jiān)會承擔(dān)全國處置非法集資部際聯(lián)席會議牽頭職責(zé)，部分城市探索成立專門的金融法院或金融法庭。但是，如何更有效地打擊金融犯罪，仍然是政府機(jī)構(gòu)設(shè)置方面的重要議題。

　　維護(hù)市場穩(wěn)定。金融發(fā)展離不開金融創(chuàng)新，但要認(rèn)真對待其中的風(fēng)險(xiǎn)。過于復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)，容易異化為金融自我實(shí)現(xiàn)、自我循環(huán)和自我膨脹。能源、糧食、互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等特定行業(yè)、特定領(lǐng)域在國民經(jīng)濟(jì)中具有重要地位，集中了大量金融資源，需要防止其杠桿過高、泡沫累積最終演化為較大金融風(fēng)險(xiǎn)。金融市場是經(jīng)濟(jì)社會運(yùn)行的集中映射，在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，國際各種事件都可能影響市場情緒，更加容易出現(xiàn)“大起大落”異常震蕩。管理部門要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)源頭管控，切實(shí)規(guī)范金融秩序，及時(shí)穩(wěn)定市場預(yù)期，防止風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅?、擴(kuò)散蔓延。

　　處置問題機(jī)構(gòu)。及早把“爛蘋果”撿出去，對于建設(shè)穩(wěn)健高效的風(fēng)險(xiǎn)處置體系至關(guān)重要。一是“生前遺囑”。金融機(jī)構(gòu)必須制定并定期修訂翔實(shí)可行的恢復(fù)和處置計(jì)劃，確保出現(xiàn)問題得到有序處置。二是“自救安排”。落實(shí)機(jī)構(gòu)及其主要股東、實(shí)際控制人和最終受益人的主體責(zé)任，全面做實(shí)資本工具吸收損失機(jī)制。自救失敗的問題機(jī)構(gòu)必須依法重整或破產(chǎn)關(guān)閉。三是“注入基金”。必要時(shí)運(yùn)用存款保險(xiǎn)等行業(yè)保障基金和金融穩(wěn)定保障基金，防止擠提、退保事件和單體風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)。四是“及時(shí)止損”。為最大限度維護(hù)人民群眾根本利益，必須以成本最小為原則，讓經(jīng)營失敗金融企業(yè)退出市場。五是“應(yīng)急準(zhǔn)備”。堅(jiān)持底線思維、極限思維，制定處置系統(tǒng)性危機(jī)的預(yù)案。六是“快速啟動”。有些金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)具有突然性，形勢惡化如同火警，啟動處置機(jī)制必須有特殊授權(quán)安排。

（摘自《黨的二十大報(bào)告輔導(dǎo)讀本》）

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